Miten muodostetaan sopiva rahastosalkku?

Kolme tekijää on syytä pitää mielessä rahastosalkkua muodostettaessa: sijoitustavoitteet, riittävä hajautus ja kokonaisvarallisuuden rakenne.

Tavoitteita ohjaa pitkälti varojen käyttötarkoitus. Jos varat tarvitaan melko pian, esimerkiksi asunnonostoon seuraavana keväänä, riskitason tulee olla varsin alhainen. Tällöin myöskään tuotto-odotus ei voi olla kovin korkea. Jos taas säästetään eläkepäiviä varten 20 vuoden päähän, riskitaso voi olla selvästi korkeampi, koska lyhyen aikavälin heilahtelujen merkitys jää vähäiseksi. Samalla tuotto-odotus kasvaa. Useilla sijoittajilla sijoitusaika (sijoitushorisontti) on pitkä, mutta osan varoista halutaan olevan käytettävissä heti tarpeen tullen. Tällöin riskitaso ja tuotto-odotus on hyvä asettaa kahden edellä mainitun esimerkin väliin. Riskiä on mahdollista vähentää tuotto-odotuksen kärsimättä hajauttamalla rahastosijoitukset hyvin. On suositeltavaa hajauttaa osakerahastosijoitukset vähintään Euroopan alueelle, ja hajautusta voi edelleen parantaa Kauko-Itään ja Amerikkaan sijoittavia rahastoja tai Alfred Berg Globalia käyttäen. Suurehkosta rahastosalkusta maltillinen osa voidaan sijoittaa sinänsä korkeamman riskin small cap -rahastoihin tai kehittyville markkinoille.

Riskitasoa voidaan säädellä valitsemalla osake- ja korkosijoitusten osuus salkusta omiin tavoitteisiin sopivaksi. Alfred Berg Obligaatio, joka sijoittaa euroalueen valtioiden obligaatiohin, sopii hyvin pitkäaikaisemman sijoituksen alhaisen riskin komponentiksi ja hajauttamaan osa riskistä. Jos osa sijoituksista on oltava milloin vain käytettävissä tai sijoitusaika on hyvin lyhyt, Alfred Berg Korko tarjoaa erittäin tasaisesti tuottavan vaihtoehdon, jossa riskiä huonosta myyntihetkestä ei käytännössä ole lainkaan. Riskitason seuranta säännöllisesti on tärkeää. Erityisesti osakemarkkinoiden voimakkaissa liikkeissä rahastosalkun riskitaso saattaa nousta korkeammaksi tai laskea alhaisemmaksi kuin sijoitusstrategiaa laadittaessa on ajateltu. Riskitasoa voi tällaisessa tilanteessa säädellä tekemällä siirtoja rahastojen välillä. Toivottavaa tietenkin olisi, että osakeriskiä vähennettäisiin siirtämällä varoja osakerahastoista korkorahastoihin osakekurssien ollessa korkealla ja päinvastoin kurssien ollessa alhaalla. Hyvä vaihtoehto on käyttää Alfred Berg Optimal-rahastoja, joissa Alfred Bergin salkunhoito tekee aktiivisesti päätöksiä osake- ja korko-osuuden suhteesta markkinatilanteen mukaan. Optimal -rahastoissa yleensä noin puolet salkusta on osakkeissa ja toinen puoli korkosijoituksissa osakepainon voidessa vaihdella 30 % ja 70 % välillä.

Rahastosalkkua muodostettaessa ei pidä unohtaa muuta varallisuutta. Hajautus myös tässä suhteessa on tärkeää; esimerkiksi sijoittaja, jolla jo on suomalaisyhtiöiden osakkeita, saa koko varallisuudelleen huomattavasti alhaisemman riskitason käyttämällä eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavaa rahastoa kuin suomalaisiin osakkeisiin sijoittavaa rahastoa. Samoin IT-alalla työskentelevä, jonka palkkatulot ovat sidoksissa teknologiasektorin kehitykseen, hajauttaa sijoituksensa paremmin sijoittamalla FLF Equity Health Care -rahastoon kuin FLF Equity Technology World-rahastoon.

Alfred Bergin sijoitusasiantuntijat auttavat mielellään salkun muodostamisessa numerossa (09) 2283 2600. Sijoitusasiantuntijoiltamme saat neuvontaa yksilöllisesti kaikissa rahastosijoittamiseen liittyvissä kysymyksissä.