Diskretionär kapitalförvaltning

Inom Alfred Berg ansvarar Alfred Berg Kapitalförvaltning Finland Ab för den diskretionära kapitalförvaltningen i Finland. Vid diskretionär kapitalförvaltning överlåter kunden förvaltningen av sina medel till Alfred Berg, som gör de egentliga placeringarna inom ramarna för den valda strategin och risknivån. Liksom inom fondförvaltningen koncentreras placeringarna till de marknader som på basen av omfattande och noggranna analyser bedöms ha de bästa förutsättningarna för kursstegring. Den diskretionära portföljförvaltningen har tillgång till samma resurser som fondförvaltningen. Beroende på den valda strategin och kundens utgångspunkter kan även den diskretionära kapitalförvaltningens placeringar delvis eller t.o.m. helt förverkligas genom fondplaceringar.

Kapitalförvaltning är ett förtroendeuppdrag. För att det skall uppstå förtroende mellan kunden och kapitalförvaltaren förutsätts att båda parter har samma syn på målet med placeringsverksamheten, såväl vad gäller den förväntade avkastningen som riskprofilen. De strategiska besluten vid portföljens grundande kunde sägas vara de viktigaste inom den diskretionära kapitalförvaltningen. Speciellt viktiga är besluten som bestämmer vilka placeringsobjekt som får användas och i hur stora proportioner placeringarna får göras. Kapitalförvaltningens framgång bestäms enligt undersökningar till t o m 95 % av den strategiska planeringen och beslutsfattningen.

För kundens portfölj uppgörs ett jämförelseindex som beskriver portföljens grundallokering av de olika förmögenhetsklasserna. Tillsammans med kunden planeras därtill de allokeringsintervall inom vilka portföljförvaltaren kan anpassa placeringarnas vikter till rådande marknadsläge. Avkastningen och risken i förhållande till jämförelseindex ger en bild av portföljförvaltarens sakkunskap.

Exempel på portföljallokering: 

Fördelen med betraktelsesättet som baserar sig på ett klart jämförelseindex är att den långsiktiga förväntade årsavkastningen och risknivån för portföljen tydligt kan definieras. Förutom den förväntade avkastningen kan man göra upp prognoser på portföljens möjliga utveckling under goda och dåliga tider. Enligt vår erfarenhet är dessa numerära och grafiska prognoser väldigt belysande och praktiska hjälpmedel vid beslutsfattningen.

För mer information: (09) 2283 2600